4月27日，在重鋼長壽廠區(qū)，自動(dòng)化生產(chǎn)線正全力運(yùn)行。
4月27日，在重鋼長壽廠區(qū)，工作人員對(duì)自動(dòng)化生產(chǎn)線進(jìn)行全程監(jiān)控。本版圖片均由記者羅斌攝
2017年底完成司法重整，2018年第一季度主要經(jīng)營業(yè)績即創(chuàng)下歷史同期最高，重慶鋼鐵成功化解債務(wù)危機(jī)、經(jīng)營危機(jī)乃至生存危機(jī)的這一結(jié)果，無不令鋼鐵業(yè)界和全社會(huì)矚目。
重慶鋼鐵是如何實(shí)現(xiàn)“涅槃重生”的？
日前，重慶日?qǐng)?bào)記者采訪重慶鋼鐵集團(tuán)、重慶鋼鐵企業(yè)負(fù)責(zé)人，對(duì)重慶鋼鐵司法重整全過程進(jìn)行了梳理。
遇困
要么破產(chǎn)清算要么司法重整
重慶鋼鐵曾是重慶鋼鐵集團(tuán)旗下上市公司，2006年啟動(dòng)環(huán)保搬遷，所有生產(chǎn)線陸續(xù)從大渡口搬遷至長壽，于2013年全面完成。然而從2011年起，重慶鋼鐵陷入連年巨虧。到2017年下半年，重慶鋼鐵已陷入絕境——要么破產(chǎn)清算，要么司法重整。
為推動(dòng)重慶鋼鐵絕處逢生，市委、市政府把重慶鋼鐵集團(tuán)改革脫困列為全市國企改革攻堅(jiān)戰(zhàn)之一，專門成立重慶鋼鐵集團(tuán)改革脫困工作領(lǐng)導(dǎo)小組，明確提出避免重慶鋼鐵破產(chǎn)清算是必須守住的底線。在重慶鋼鐵最危機(jī)時(shí)刻，領(lǐng)導(dǎo)小組一邊全力維系其正常生產(chǎn)經(jīng)營、金融信用和資本市場穩(wěn)定，一邊謹(jǐn)慎地為重慶鋼鐵積極引入戰(zhàn)略投資者進(jìn)行司法重整。
轉(zhuǎn)機(jī)
引入四源合基金參與司法重整
轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在2017年7月，四源合（上海）鋼鐵產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（簡稱四源合基金）衷心提出希望介入重慶鋼鐵司法重整。
四源合基金是中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司聯(lián)合多家中外企業(yè)，共同組建的國內(nèi)第一支鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金。它提出擬一次性投入現(xiàn)金30億元，參與重慶鋼鐵司法重整。
當(dāng)時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)小組曾為重慶鋼鐵司法重整制訂了引入四源合基金、引入國內(nèi)某民企和自主實(shí)施司法重整等3套方案。鑒于四源合基金運(yùn)作機(jī)制更加市場化，其股東背景更能得到市場認(rèn)可等優(yōu)勢(shì)，最終拍板引入四源合基金參與重慶鋼鐵司法重整。
隨即重慶鋼鐵開展了一攬子市場化、法治化、專業(yè)化的司法重整工作。2017年11月20日，重慶鋼鐵正式對(duì)外公布重整計(jì)劃。新來者的效率很高。僅一個(gè)半月后，重慶鋼鐵發(fā)布公告稱，重整計(jì)劃已經(jīng)執(zhí)行完畢——四源合基金成為重慶鋼鐵新的控股方。新東家入主后，重慶鋼鐵進(jìn)行一系列人事調(diào)整，多位來自“寶武系”的管理人士進(jìn)入重慶鋼鐵管理層。2018年1月2日晚，重慶鋼鐵發(fā)布公告稱，已于2017年12月29日收到重慶市一中院《民事裁定書》，裁定企業(yè)司法重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，公司股票將于1月3日開市復(fù)牌交易。
新生
將和武鋼寶鋼形成新的協(xié)同優(yōu)勢(shì)
因連年巨虧被多次下達(dá)“病危通知書”的重慶鋼鐵，在短短數(shù)月即完成司法重整，在外界看來充滿了太多不可思議。
參與整個(gè)司法重整過程的重鋼集團(tuán)董事長劉大衛(wèi)細(xì)數(shù)了這次司法重整所創(chuàng)下的多個(gè)之最。“重慶鋼鐵司法重整項(xiàng)目的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模、債權(quán)人數(shù)和股東人數(shù)，均為當(dāng)前國內(nèi)上市公司司法重整案件之最，重慶鋼鐵也成為了國內(nèi)首家重大資產(chǎn)重組不成功而直接轉(zhuǎn)為司法重整的上市公司。”劉大衛(wèi)表示，此次重慶鋼鐵司法重整，還是國內(nèi)第一例“A+H”股上市公司的司法重整案件。劉大衛(wèi)說，為順利、高效推進(jìn)此次司法重整，重鋼集團(tuán)采取了全網(wǎng)絡(luò)形式召開重整債權(quán)人大會(huì)，并成功向香港聯(lián)交所申請(qǐng)豁免新增股份不召開類別股東大會(huì)，此前這在資本市場上尚無先例，另外還征得上海證交所同意，調(diào)整后除權(quán)參考價(jià)格與停牌前價(jià)格一致，保障了廣大中小股東和債權(quán)人利益。正是多方努力，讓重慶鋼鐵司法重整得以推進(jìn)迅速，成為2017年度國內(nèi)唯一進(jìn)入司法重整并順利完成的上市公司。
而此次重慶鋼鐵司法重整，是四源合基金作為國內(nèi)首支鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金成立后的首個(gè)落地項(xiàng)目，其實(shí)施的一系列“大手筆”，不僅快速化解了重慶鋼鐵債務(wù)危機(jī)和生存危機(jī)，還為重慶鋼鐵后續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
重慶鋼鐵總經(jīng)理、副董事長李永祥，向重慶日?qǐng)?bào)記者講述了四源合基金參與重慶鋼鐵司法重整所采取的相關(guān)措施：切分重鋼集團(tuán)和重慶鋼鐵。四源合基金重整了含鋼鐵生產(chǎn)全流程在內(nèi)的重慶鋼鐵，其職工分流由重慶鋼鐵依法連續(xù)計(jì)算工齡并給予補(bǔ)償，1.25萬名退休職工由重鋼集團(tuán)托底，合理解決了職工利益維護(hù)問題。剝離處置低效無效資產(chǎn)。通過司法拍賣剝離了此前重慶鋼鐵111.8億元低效無效資產(chǎn)，讓企業(yè)資產(chǎn)總額、財(cái)務(wù)成本大幅下降，其所得資金全部用于債務(wù)清償。優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。目前，司法重整后的重慶鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率已大幅下降到33%，有利于今后重新開啟融資通道。進(jìn)行企業(yè)市場化重整。四源合基金入主后，通過實(shí)施混合所有制改革、引入職業(yè)經(jīng)理人等，徹底打破重慶鋼鐵原有的體制機(jī)制，建立起精簡高效的運(yùn)營方式和完全市場化的薪酬激勵(lì)制度，充分發(fā)揮出混合所有制所具有的活力。
對(duì)于重慶鋼鐵經(jīng)過司法重整后的發(fā)展前景，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)人士認(rèn)為，由寶武鋼鐵集團(tuán)牽頭，位于長江上、中、下游的重慶鋼鐵、武鋼、寶鋼，將形成新的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，三家鋼企將面向各自產(chǎn)品輻射區(qū)域進(jìn)行市場開拓，“涅槃重生”的重慶鋼鐵將再度成為西南區(qū)域最有競爭力的鋼企。
